(资料图)
今日重点推荐
宏观:宏观海外2023 年中期策略:繁荣的尾声加息终点未至,流动性紧缩博弈预期延续。虽然整体通胀将在6 月显著下台阶,但核心通胀改善较慢,考虑到财政的支撑效应,居民需求韧性四季度之前难见拐点。美国在高利率下能撑多久恐为强弩之末。美国经济当前的韧性主要来自财政的支撑。但随着大选年将至,美国党争意味着拜登政府难以继续给居民收入“添柴”。中期:利率中枢下不去,意味着更大的挑战。大变局下对冲尾部风险:关注黄金和农产品。从历史经验来看,需要关注美国“转嫁压力”带来的风险。对冲信用货币体系的尾部风险,黄金持续具备配置价值。
风险提示:美欧滞胀风险超预期,新兴市场债务风险超预期,地缘政治风险超预期。
固收:结构性行情延续,关注新的关键词——2023 年地产债半年度策略报告
一、本轮地产债行情:结构性、高波动、厚收益。二、房企融资环境结构性修复,有利于行情维护。三、持续关注行业基本面的边际变化及预期影响。四、地产债交易层面的机会有望增加,关注影响个券估值波动的新关键词。随着地产债结构行情的不断推进,存量债收益率已整体下行,不过在信用债整体的行情的结构性“缺资产”之下,该板块依然具备相对的吸引力。
风险提示:宏观经济出现下行压力;房地产的行业政策在需求边际上超预期;个体企业融资或经营状况出现信用风险,对市场影响超预期。
全球策略:震荡市,结构致胜——中美股市2023 年中期投资策略
一、海外:欧美经济下行,美长债利率和美元下行,美股震荡市结构性行情。二、国内:安全发展模式下的投资思路。三、投资策略:在动荡市场中寻找确定性,把握最强主线。行情展望:三季度A 股和美股有望延续科技主导的结构性行情;风格如果有大变化,或在四季度。港股下半年延续低位拉锯, short cover 式反弹或在夏季、年底,但知易行难,类债券配置是正道。A 股下半年展望:首先,三季度有望延续2月初以来的结构性行情,但更重视性价比。美股下半年展望:震荡市、指数上下两难、AI 主导的科技行情将延续并扩散。港股下半年展望:下半年延续低位拉锯, short cover 式反弹或在夏季、年底,但知易行难,类债券配置是正道。
风险提示:大国博弈风险;美联储政策紧缩超预期;全球经济下行超预期。
标签:
晨会纪要
作者|叶芳编辑|廖颖瑶封面|站酷海洛高考放榜,几家欢喜几家愁,抚平
【中国信托业协会:截至2023年1季度末,信托资产规模余额为21 22万亿元
浙江省杭州市临安区金马工业园区内的一家企业,在屋顶上安装了光伏发电
06月28日逸盛大化关于PTA的报价为5800元 吨。PTA的规格:等级:优等
往年每到夏天,朝通嘉园的周大姐就发愁用水问题。今年夏天,受益于该小
导读1、所谓衣服去污剂,无非是肥皂粉、洗衣粉、洗洁精等,在日用化工
此前,安切洛蒂的律师将埃弗顿告上法庭,起因时一项涉及税务的争议,涉
潮新闻客户端通讯员赵蕾胡可欣记者陈素萍“今天,毕业班的同学毕业了,
华立科技融资融券信息显示,2023年6月27日融资净买入万元;融资余额万
胡锡进晒第一天股民成绩:盈利104 7元,实现“开门红”,股民,炒股,军训
6月27日,广西北流市北流镇六行村村民在采摘荔枝。时下正是广西荔枝陆
当天,芝加哥期货交易所玉米市场交投最活跃的12月合约收于每蒲式耳5 61
1、钢桁架是指用钢材制造的桁架工业与民用建筑的屋盖结构吊车梁、桥梁
刚刚结束的电影端午档可谓热气腾腾。据灯塔专业版统计数据显示,档期内
据台湾“中时新闻网”6月27日报道,台军今年“汉光39号”演习实兵操演
原创出品|「创业最前线」旗下「子弹财经」作者|段楠楠编辑|蛋总美编|倩
1、8月6日20时,第9号台风“梅花”的中心位于浙江省舟山市东偏南方大约
中国天津的空中客车亚洲唯一民用飞机总装线,6月27日向匈牙利威兹航空
21世纪经济报道记者注意到,近年来,光伏、储能等新能源产业已经成为各
X 关闭
X 关闭